В первой мировой войне Республика Сан-Марино участвовала на стороне Антанты, выставив 15 солдат. Режим Муссолини в Италии оказал негативное влияние и на Сан-Марино правительство которого в 1923 г. тоже стало фашистским. После прихода к власти фашисты начали наступление на все демократические институты страны. Коммунистическая партия была запрещена и стала работать в подполье.
Когда началась вторая мировая война, Сан-Марино объявило нейтралитет. В 1943 г. в Сан-Марино прибыл гитлеровский фельдмаршал Роммель, который, однако, убедился что в республике всего четыре пушки, подаренные еще Наполеоном, причем стреляют только две, да и то холостыми зарядами. Роммель подписал соглашение, по которому германские войска обещали не нарушать нейтралитета Сан-Марино. 26 июня 1944 г. Сан-Марино было подвергнуто бомбардировке английской авиацией. Были разрушены многие здания, погибли десятки людей.
4 сентября 1944 г. республика была на короткое время оккупирована немецко-фашистскими войсками, которые однако, в столицу не вошли. Через две недели немцы были изгнаны оттуда частями 8-й британской армии, которая также задержалась в Сан-Марино недолго.