В 1971 г. к власти пришла Лейбористская партия Мальты. Новое правительство взяло курс на обеспечение подлинной независимости государства, укрепление его суверенитета и проведение политики нейтралитета на международной арене. Оно добилось пересмотра англо-мальтийского соглашения, в результате чего был ликвидирован размещенный на Мальте штаб Объединенных военно-морских сил НАТО для южной зоны Европы (он был перенесен в Неаполь), а также ограничен срок пребывания английского военного персонала на острове. Правительство запретило кораблям 6-го флота США заходить в порты Мальты, а арендная плата за пользование базами, взимаемая с Великобритании и других стран — членов Североатлантического блока, была резко увеличена.
31 декабря 1974 г. Мальта была объявлена республикой во главе с президентом, избираемым однопалатным парламентом, а 31 марта 1979 г., когда истек срок договора с Великобританией, последний контингент английских войск навсегда покинул остров. Этот день — День свободы — стал национальным праздником мальтийцев. Освободившись от чужеземного ига, Мальта в 1981 г. провозгласила себя нейтральным государством, проводящим политику неприсоединения.
По своему государственному устройству Мальта является республикой и входит в состав Содружества, находящегося под эгидой Великобритании. Глава государства — президент, который избирается парламентом. Законодательную власть осуществляет однопалатный парламент — Палата представителей, состоящая из 65 членов. Его состав избирается на основе всеобщих выборов по системе пропорционального представительства сроком на пять лет. Исполнительная власть принадлежит правительству, которое ответственно перед парламентом. Премьер-министр назначается президентом и формирует кабинет министров. Как правило, во главе кабинета стоит лидер партии, победившей на выборах.
В стране действует конституция 1964 г., но с существенными поправками, принятыми в декабре 1974 г. Они предусматривали снижение избирательного ценза с 21 до 18 лет, а также некоторые ограничения деятельности церкви, согласно которым католическому духовенству запрещается оказывать давление на избирателей в ходе предвыборной кампании. Главная же поправка состояла в том, что Мальта была провозглашена республикой и впервые за всю историю страны был избран национальный президент.