Люксембург — конституционная монархия. Глава государства — великий герцог. В стране действует конституция, принятая 17 октября 1868 г. с отдельными поправками и изменениями в 1919, 1948, 1956 и 1972 гг.
Великий герцог созывает сессии парламента (Палаты депутатов), назначает членов Верховного суда и государственных советников, министров, бургомистров и окружных комиссаров, утверждает или отклоняет законы и постановления, принятые Палатой депутатов, является главнокомандующим армией Люксембурга, утверждает дипломатические ноты и соглашения, объявляет состояние войны или мира, награждает званиями, орденами и медалями. Обладая формально всей полнотой исполнительной власти, на практике великий герцог полностью зависит от Совета министров.
Законодательный орган — Палата депутатов (парламент) состоит из 64 членов, выбираемых каждые 5 лет. Парламент утверждает также состав правительства Великого Герцогства. Важную роль в государственных делах играет Государственный совет, состоящий из 21 члена, назначаемых пожизненно монархом. Государственный совет обсуждает проекты законов, регулирует спорные административные вопросы и т. д.