В 1684 г. французский король Людовик XIV завоевал весь Люксембург, однако по Рюсвикскому миру был вынужден возвратить эту территорию Испании. По Утрехтскому и Радштаттскому договорам в 1714 г. во владение Люксембургом вступил император Карл VI Габсбург, и началась «австрийская эпоха» герцогства.
В это время, по свидетельству историков, Люксембург представлял собой довольно жалкое зрелище. Многочисленные войны и распри правителей разорили и разрушили страну, довели до полного обнищания ее жителей. Стихийные бедствия, в том числе сильные морозы и снегопады, способствовали усугублению положения: погибли виноградники, фруктовые деревья, посевы. Начался голод, вслед за которым последовала эпидемия чумы. По стране бродили целые толпы голодных и оборванных людей. Те, кто имели силы и средства, эмигрировали в Америку и Канаду. Как считают компетентные историки, в связи с этими событиями Люксембург отстал в своем развитии на целых два столетия.
Когда парижане 14 июля 1789 г. штурмом взяли Бастилию, в Люксембурге все еще господствовал феодальный строй.