Закат «феодального величия» в Люксембурге связан с именем Иоганна Слепого (сына Генриха VII, императора «Священной Римской империи германской нации»), сражавшегося на стороне французов и потерпевшего сокрушительное поражение от англичан в битве при Креси (1346 г.).
Старший сын Иоганна Слепого Карл IV родился в Праге и стал германским императором и королем Чехии. Сумев понять дух времени, он стал просвещенным правителем, оставившим о себе, насколько это было возможно по тем временам, добрую славу в истории.
По сравнению со своими западными соседями, в первую очередь Брабантом и Фландрией, Люксембург был довольно отсталым в хозяйственном и культурном отношениях государством и производил впечатление глубокой европейской периферии. «Арденнские плато и ущелье Эслинга давали средства к существованию лишь очень немногочисленному населению редких деревень, разбросанных среди бесплодных пустырей ими в лесных чащах. Страна была покрыта множеством мелких сеньорий, в которых сохранились вместе с былыми патриархальными нравами крепостное право и методы примитивного земледелия», — читаем мы в известном исследовании Л. Пиренна «Средневековые города Бельгии».
К концу XIV в. площадь страны достигла максимальных размеров. Ее территория простиралась от Льежа и Лимбурга на севере до Меца на юге, от Рошфора на западе до Трира на востоке и была в 4 раза больше современной.
По дорогам средневекового Люксембурга не раз прокатывались волны войн и нашествий. Ряды высоких стен и бастионы «Северного Гибралтара», как некогда именовали Люксембург, не всегда могли защитить его от завоевателей. Он как богатая добыча не раз переходил из рук в руки могущественных соседей. Завоеватели—бургундцы, испанцы, французы, австрийцы, пруссаки — часто сменяли друг друга.